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禹廷海集一期成立

产品介绍
1、产品构架
该产品为衍生产品类型,属于投资类产品。产品计划成立时预定规模1亿元,信托计划设立时的规模预定为人民币8,000万元。杭州禹廷投资有限公司为该项目的投资顾问并合伙公司普通合伙人,优先和次级客户为有限合伙人,共同组建有限合伙企业进行股指期货套利交易。在我司获得股指期货交易业务资格后,就将把优先级资金以信托计划作为LP参与合伙投资。

2、投资策略
利用沪深300指数现货和沪深300指数期货的基差进行套利,以及参与市场上各个品种有可能的套利行为,空闲资金进行固定收益类产品的投资。

3、投资范围
产品投资对象主要是国内依法公开发行上市的股票、基金、各种固定收益产品、期货以及法律法规允许投资的其他金融工具。其中,股票投资范围为沪深300的成分股票及所有ETF和LOF基金申赎清单中的成份股;期货投资范围是在中国金融期货交易所的期货合约;基金投资范围包括交易所上市的封闭式证券投资基金和LOF、ETF基金、各类创新型基金以及可申购、赎回的开放式证券投资基金等。可以进行包括申购、赎回、合并和分折等业务在内的所有交易所允许的基金业务;固定收益产品包括债券回购;以及中国证券业监督管理委员会许可发行的基金在当前和未来可以投资的其他所有投资品种。

4、投资顾问基本情况
杭州禹廷投资有限公司成立于2011年4月,注册资本1000万元,目前有员工10人,公司专注于风险中性的投资管理业务,以追求绝对收益为目标,希望能够做中国领先的量化基金,核心成员刘曙峰为恒生电子股份有限公司的创始股东之一。

5、产品介绍
产品计划设立时的规模预定为人民币10,000万元,预计募集优先受益权资金8000万元(至少4000万),劣后受益人定向认购劣后计划资金2000万元(或比例配置)。每份产品单位面值为1元。
① 收益分配方案:本产品计划年化净收益率R小于等于6.9%时,优先信托资金收益率为6.9%,次级收益为满足优先级6.9%后的收益;当大于6.9%时,优先级资金收益率6.9% + (R-6.9%) * 0.2;投顾收益率为(R-6.9%) * 0.2。
② 历史收益:年化收益区间12%--22%;

6、起购金额:
认购起点金额为200万元人民币。

7、产品期限:
12个月,自成立之日起计算,华宝信托有权提前终止,期限届满前,经全体受益人一致同意,产品期限可延长。

8、风控措施(以产品计划成立时最终签署的文件为准)
①采用预警与止损线结合的风控措施,设0.94为预警点,一旦净值跌破0.94则要求投资补资金。止损线为0.90,相比次级资金配比,预警及止损线设置较高,具备充足的安全垫。


风险揭示

1、市场和政策风险
证券和金融期货市场受宏观经济政策、经济周期、利率变化以及通货膨胀等因素的影响较为明显,该等因素可能影响期现价格的关联性及期现基差的大小,进而导致套利机会及套利空间的减少。

2、信用风险
在产品计划财产的管理过程当中涉及投资顾问、次级有限合伙人以及资金保管人、证券经纪机构等相关金融服务机构,该类机构可能存在机构信用风险。

3、操作风险
在产品计划的管理过程中,投资顾问、受托人、资金保管人、证券或期经纪商等可能由于人为因素造成操作失误或违反操作规程等,该等操作风险将影响产品计划的收益水平。

4、流动性风险
流动性风险是指因市场内部和外部的原因造成在信托单位净值触及止损线但受托人不能将所投资的证券期货品种迅速变现的风险,此时,受益人的实际收益率可能低于预期,甚至产品资金也可能受到损失。 上述风险包括但不限于所投资股票、股指期货等连续跌停、暂停交易等情形。

5、特别提示风险
网上交易系统已经采取了必要的安全措施以增强交易的安全性,但仍然存在一定系统风险:

6、其他风险
①直接或间接因受托人所不能控制的情况、环境导致受托人延迟或未能履行本身在本产品计划中的义务,或因前述情况、环境直接或间接导致产品计划财产损失或价格剧烈波动从而不能及时完成止损变现的风险。
该等情况、环境包括但不限于政府限制、有关交易所、清算所或其它市场暂停交易、电子或机械设备或通讯线路失灵、电话或其它接收系统出现问题、盗窃、战争、罢工、社会骚乱、恐怖活动、自然灾害等。
②由于基金管理公司、银行、证券公司营业部等机构资金划付、交易、清算等电子系统技术障碍造成资金不能及时划付、交易不能及时执行等结果从而影响到产品计划的收益水平。